2025年のマージンコールの最新＆人気コンテンツ -Gravity SNS

米国失業率4.3%でサームルール発動
7/9,8/2にヒンデンブルクオーメン点灯
FRB9月利下げ示唆
日銀追加利上げ示唆
雇用統計すごく悪い
ISM非製造業景気指数悪い

これから導かれるのは、当然円高。

米利下げ->ドルで持つ魅力が下がる->円が上がる
日利上げ->円で持つ魅力が上がる->円が上がる

円が上がる->海外投資家にとって日本株は割高になる

で、事実7月は海外資金だいぶ抜けてる。

別に私が独自に予想してるとかでなくて、マクロな世界経済の理屈。

昔は個別株調べて調べて惚れ込んでたけど、マクロ動向見てればETFの乗り換えだけで十分いける。

長期で見てれば暴落は回復するとか言ってる人もいるが、場合によってはそれが30年になることもある。まあ、米国は3年くらいで浮き上がるだろうけど。

今の自分の相場観だけ、後で見返すために書いておく。外れたところはあとで理由を考察する。

為替
短期円高、戻すが金利差の動向でそこまで円安にはならない。円キャッシュが多いなら、円高だなーと思った時にこまめにドルキャッシュに。
トランプならさらに円高に行く。

欧州株
イタリアが1番下げてる。あまりいいところない。今から買う理由はない。むしろ持ち続けるか、降りるか、今決めるべき。

米国株
買い場だー派や、耐えれば勝ちだー派がいるが、持ってていいのは長期(10年単位)で持つ気の指数のみ。それもダウかS&P。レバレッジは論外。だからと言ってinverese(ベア)もダメ。多分猶予期間は9月半ばまで。

日本株
良い要素がない。新NISA勢の損切りとマージンコールを巻き込んでまだ下がる。グロース？論外。もし買うならメガバンク。下がったと思ったところで。

米国債
日本人にとっては為替リスク、格下げリスク、ソフトランディングリスクがあり、為替で上昇がある程度相殺される。不景気になればなるほど株から債権にシフトする。

不動産
どこの国もダメ。崩壊。日本ももうダメ。

オルタナティブ投資
プライベートイクイティ投資とかBlackstoneのものもあるが、どう考えても投資先の業績が悪くなり倒産し始める。s&p握ってるのも危ないのにやる意味がない。さらに良くないのは流動性が低い。3ヶ月に一回しか売れない。

#ひとりごとのようなもの